The Elements of Quantitative Investing

What this book is about

"The Elements of Quantitative Investing" oleh Giuseppe A. Paleologo adalah buku tentang bagaimana keputusan investasi dibangun dengan model matematika dan data yang dapat diuji. Buku ini berangkat dari masalah yang sering dialami praktisi: strategi yang tampak meyakinkan di atas kertas sering gagal di pasar sungguhan. Gagasan intinya adalah menjembatani teori dan praktik, mulai dari pemodelan imbal hasil dan volatilitas, model faktor, pengelolaan risiko, hingga konstruksi portofolio dan atribusi kinerja. Bagi pembaca, buku ini memberi kerangka berpikir yang jujur tentang ketidakpastian, cara menghindari jebakan backtesting, serta alat untuk menilai apakah sebuah hasil benar-benar berasal dari keterampilan.

What you'll learn

1. 1Kamu akan memahami cara memodelkan imbal hasil, volatilitas, dan faktor risiko secara praktis dan dapat diuji.
2. 2Kamu akan mengenali jebakan backtesting, seperti kebocoran data dan bias survivorship, serta cara menghindarinya.
3. 3Kamu akan belajar membedakan keterampilan dari keberuntungan dalam menyusun portofolio dan menilai hasil investasi.