Risk Return Analysis Volume 1

What this book is about

"Risk Return Analysis Volume 1" oleh Harry M. Markowitz adalah buku tentang cara berpikir rasional dalam memilih investasi ketika masa depan tidak pernah pasti. Buku ini menjawab "The Great Confusion" setelah krisis finansial 2008-2009, yaitu keraguan apakah analisis mean-variance masih berguna di dunia nyata. Gagasan intinya adalah bahwa mean-variance tetap bermanfaat meski distribusi return tidak normal, asalkan portofolio yang dipilih mendekati maksimalisasi expected utility. Bagi pembaca, buku ini memberi bekal untuk menilai ukuran risiko secara kritis, memahami perbedaan rata-rata aritmetika dan geometrik, serta memperbarui keyakinan ketika data baru datang.

What you'll learn

1. 1Kamu akan memahami mengapa krisis 2008 tidak otomatis berarti Modern Portfolio Theory gagal, dan syarat sebenarnya agar analisis mean-variance tetap berguna.
2. 2Kamu akan mengenali mengapa ukuran risiko seperti kerugian maksimum bisa menyesatkan, dan mengapa variance sering lebih akurat dibanding ukuran lain.
3. 3Kamu akan belajar menaksir pertumbuhan jangka panjang dengan rata-rata geometrik serta memperbarui keyakinan dengan aturan Bayes saat data baru datang.